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なぜ、個人投資家は株式投資で勝てないのか?

株式投資1: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 16:44:28.37 ID:CAP_USER.net

筆者は2001年に初めて株式投資を行い、同じ年に商品先物取引を開始した。投資開始以来、1年半の間は負け続け、大きく資金を失ったのち、勝てる投資家へ変わった。

2004年からはその経験を活かすべく、1万人を超える投資家に投資を教えてきた。15年間の投資経験と、投資を教えてきた経験の中で、個人投資家がなぜ株式投資で勝てないのか、その理由をまざまざと見続けてきた。それは15年前も今も、全く変わらず繰り返されている。

つまり、多くの個人投資家には、その理由が目に見えていない。ここでは、個人投資家が株式投資で勝てない目に見えない理由を解説する。

1. 圧倒的に知識が足りない
個人投資家には、株式市場や株式投資に対する知識が圧倒的にたりない。個人投資家は株式市場に対しても、株式投資に対しても、そして自分自身を振り返るという意味でも、
知識が足りな過ぎる。ある一定期間の投資の後に、もし資金が減っているとすれば、その結果こそが知識の欠如を表すものと捉え、とにかくまずは勉強をすることが必要だ。

2. 資金管理能力が欠落している
個人投資家は、「資金管理が大切だ」ということを言葉で理解するものの、その真の意味を体得することはない。資金管理とは、具体的に言えば、自分自身の資金が減ることに対する、精神的・資金的な準備を行うことだ。
技術的な資金管理の方法は、売買株数のコントロールと損切り、そして利食いだ。しかし、一般の個人投資家は、その3つの全てに具体的な技術と理論的な裏付けを持っていない。つまり、投資において最も大切な資金管理能力が、個人投資家には欠落している。厳しい言い方になるが、これでは文字通り、一生勝てない。

3. 自分自身の投資戦略がない
株式投資に勝つための方法は、決して1つではなく、無数に存在する。勝つための方法が無数に存在するとすれば、あなた自身が勝つためには、具体的にあなた自身の勝つ方法を決める必要がある。株式投資で勝つ方法を、投資戦略という。投資戦略とは言い換えれば、投資スタイルであり、投資方針であり、勝ちパターンだ。あなたが勝てなかった理由の1つが、これまで投資戦略を1つに決めなかったことなのだ。

4. 戦略を遂行するための道具を持っていない
株式投資において、日々の売買を実践していくためには、行動に即した戦術が必要だ。この戦術こそが売買ルールであり、売買ルールは様々な道具によって構築される。ファンダメンタル分析を行う投資家の道具は、
ファンダメンタル指標であり、テクニカル分析を行う投資家の道具は、テクニカル指標である。あなた自身の投資戦略を遂行するための道具を準備しよう。その道具を具体的に準備することこそが、売買ルールを作るということだ。

引用元:http://anago.2ch.sc/test/read.cgi/bizplus/1470469468/

2: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 16:44:52.52 ID:CAP_USER.net

5. 使っている道具が戦略と合っていない
ほとんどの投資家は、各種のファンダメンタル指標やテクニカル指標を使っている。しかし、結果は多くの投資家が負ける。この理由は、投資戦略と使っている道具が合っていないことに起因している。つまり、道具が悪いか、道具の使い方が悪いか、もしくは両方かだ。

その道具を使っても望む結果を得られないとしたら、どこかに問題があることに気づかなければならない。各種の指標は、適切に使えば、そのほとんどで利益を上げることができる。「○○は使えない」と言う前に、あなた自身の使い方と、戦略が合っているかどうかをしっかり確認して欲しい。

6. 脳を過信し、手を動かしていない
多くの個人投資家は、全ての株式投資の決断を頭の中、つまり脳を使って行っている。これに対して、利益を上げている投資家は、売買ルールを構築し、売買を行う。売買ルールを構築するためには、過去検証を行い、過去の値動きにおける収益の可能性を確認する。

この過程では、売買ルールや検証は、ボールペンでノートに書いたり、エクセルにデータを入力したりして、手を使って行われる。ただ頭で考えるのではなく、着実に手を使って作業を進めることで、より確実に利益に近づくことができるのだ。

残念ながら、日本の個人投資家の中で、株式投資において、書く作業が非常に大切だと気づいている人はほとんどいない。株式投資で勝つためには、ただ頭で考えるのではなく、1つ1つの判断や行動を書いて進めることが大切なのだ。

7. 勝つための行動を実行できない

上記1~6において、株式投資で勝つために必要な6個の要素を上げた。これらのことを全て理解し、身に着けたとしても、最後の課題が残っている。それが、1~6を確実に実行に移すことだ。しかし、多くの投資家は、必要と分かっている行動を実行することができない。投資は、欲と恐怖を中心とした強い感情に、常に晒されているからだ。

多くの投資経験者は、口癖のように「分かっているけどできない」と言う。この言葉は、株式投資で勝つためには口にしてはならない言葉だ。株式投資で勝つためには、必要とされる、勝てる行動を実行する意思が必要だ。その意思を後押しするものは、上記の1~6を確実に体得し、行動を積み重ねることだ。その理解と行動が自信につながれば、投資家は勝つために必要な行動をそのまま実行できるようになる。

松下 誠(まつした まこと)
まこと投資スクール株式会社 代表取締役
2001年2月に株式投資と商品先物投資を開始。1年半で1,500万円の資金を失うも、諦めることなくトレードを学び、厳格な資金管理とトレードルールを作り上げた。直接指導した投資家は3万人以上に及ぶ。投資情報サイト「インベスターズクリニック」を運営している。

 

7: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 16:51:23.99 ID:fYqQaZIk.net

俺の投資戦略は空売り
徹底的に空売りを仕掛ける

この戦略を3年続けて、元種8000万を30万にまでしたよ

 

18: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 16:58:10.69 ID:uPLcaSr6.net

>>7
そんなんで勝てる訳ないよ
俺の投資戦略は逆張りナンピン

下がったら買いまた下がったらもっと買い越し
この最強戦略でたったの半年で2000万を20万にした

 

12: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 16:56:31.62 ID:BhqZYfMR.net
富山湾の定置網漁って知っとるけ?
網張って毎日おいしく掬い上げてる漁師が証券会社
船で港に運ばれたあとスーパーで刺身になってるのがおまいら個人投資家


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20: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 17:00:49.85 ID:7lK3P1ZK.net
1500万円もの資産を用意出来る投資家は少ない。
そもそも本人にしてからが、本業は株式投資そのものではなく、株式投資の指南だ。

 

31: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 17:06:41.95 ID:wVWuWmrK.net
安い時に買って高い時に売る
(それがわかったら苦労せんわ)

 

38: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 17:08:38.70 ID:Aw9eeRSf.net
>>31
リーマンショックなどの時は安い
その後金融政策などで上がったら決済

 

50: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 17:14:21.87 ID:wVWuWmrK.net

>>38
普通、それまでに資金つぎ込んでいて
ショック後に買おうにもお金がない人が多いよ
それに底は後にならないとわからない
底だと思って買ったらもう一段下がったりする

株やFXは後でなら何とでもいえる

 

55: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 17:16:11.64 ID:Aw9eeRSf.net
>>50
オレはリーマンショック後一斉に仕込んで儲けたよ
世界はすぐ立ち直ったけど日本だけ民主が緩和政策やらず底で停滞してたからわかりやすかった

 

32: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 17:07:54.33 ID:pWrh0mVf.net
平時にはノーポジが良い。
暴落リスクあるから。

 

53: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 17:15:22.97 ID:tukwj7yd.net
>>32
これ。ただし数年前みたいに長期的に続く上昇局面でも蚊帳の外で平静を保っていられるか。

 

42: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 17:12:16.27 ID:L+wn4Z+v.net
株式投資とは株を買った会社の成長を見守ることであり、短い間に切ったのはったの
と売買を繰り返すことではない。と株式投資入門書より。

 

52: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 17:15:12.57 ID:fHEtFzmK.net

1年半負けただけで勝てるようになったってのは嘘クセーw
俺はバックテストに検証に売買結果とにらめっこし5年以上かかった。
正直いって、長くつらい道のりだったよ。

手法自体は簡単だ。
出来高を注視しつつSMA25をSMA10が上抜いた瞬間に買う。
たったこれだけだ。たったこれだけで800万が300万になる。

 

60: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 17:18:07.03 ID:LZUtrYMa.net

>>52
>たったこれだけで800万が300万になる。

(〃^∇^)o_彡☆あははははっ

 

54: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 17:15:52.49 ID:uXRb1TJb.net
馬鹿にしている人が多いけど、書かれていることは
結構当たっていると思うぞ。

ただ、それを人から聞いているようじゃ駄目だわな。
自然と理解する様で無ければ、真の理解は出来ないさ。

 

58: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 17:17:18.78 ID:kUhHwlyU.net
素人がトータルで勝てないのは損切りができないから
プロの投資家はとにかく損切りが早い
塩漬けとか絶対にやらない

 

63: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 17:18:19.09 ID:azIu6byv.net
民主党政権になってから株やってる人はほとんど勝ってる

 

68: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 17:19:27.60 ID:yq/+igg3.net
>>63
民主時代に株やろうなんて奴はまずいないわな

 

73: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 17:21:24.16 ID:Aw9eeRSf.net
>>68
そう、素人はそう思ってるから市場にいない
だから安い値段でたらふく仕込める

 

86: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 17:31:31.82 ID:yq/+igg3.net
株はものすごい長期で見ると確実に上昇してる
短いスパンだと上下があって損もありうる
なので株はここって企業を買って何世代も受け継ぐくらいでないと勝てない

 

93: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 17:35:37.05 ID:kXdg5Nch.net
>>86
盆栽かよ!

 

254: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 20:49:26.25 ID:Run4DehM.net

>>93
バフェットはその境地かもな。

死ぬまで売らないってのを真似するのは実際は難しいけど、株式ってのは、それくらい惚れ込んで買う物だと思うわ。

「銘柄に惚れるな」って格言は、短期筋の為だけのものだと思ってる。

 

104: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 17:39:17.26 ID:z9f96GyO.net

>>86
うむ。超長期で見れば、永久に保有すると株は確実に勝てるな。

インフレで自動的に上がる分の他、会社が儲かって内部留保で値上がりする分の上乗せと、配当金収入で。
たまに潰れる会社もあるが、配当だけでもカバーして余る程度のもの。

 

91: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 17:33:21.83 ID:lKtal83i.net
個人は複利効果だけ狙えばいい。
一発狙おうとするからカモにされる。
コンピューターに勝つには、時間を味方につけるしか無い。

 

145: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 18:17:36.74 ID:hQ5VGipL.net
取り引きしなければ絶対負けない!と、4ヶ月取引しなかったら、マーケットスピードに手数料取られたどうしてくれる。

 

164: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 18:37:48.61 ID:GBWtxszI.net
3000万くらい損失だしたこともあり、今も趣味で株を続けている俺から言わせると基本的に機関投資家に比べて個人投資家が勝てる要素はないから、やめた方がよい。
個人投資の9割以上は勝てない。
でも、以下は例外でやってもよい。

①確定拠出
②勤め先の持株会
③普段の生活で好きな会社の優待目的投資

 

166: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 18:40:55.06 ID:16xfM+bp.net

>>164
個人が有利な点
・資金規模が小さく、自分の売買が相場に与える影響が少ない
・一年以上の長期的視点で投資できる

これがどんだけ有利な点かわからんの?

 

176: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 18:50:49.94 ID:GBWtxszI.net
>>166
よく投資本に書いてある意見だね。
機関投資家より長期的投資ができるのは事実だけど、大抵の個人投資は長期投資して塩漬けになってしまっているのが現実だから。

 

168: FX2ちゃんねる 2016/08/06(土) 18:42:06.99 ID:SQ3gWPdm.net
株式投資暦17年で辛うじてプラス。
(投資総額3150万円、評価額3300万円。)
約105%やな。
なにやってんだか。
我ながらどんくさい。

 

386: FX2ちゃんねる 2016/08/07(日) 00:43:45.48 ID:GiCcMf+O.net

これなら素人にも勝てる秘策を教えてやろう。
株価はいつも高値安定してるわけじゃない、上げたり下げたり

長い期間には、大きく下げ、メディアも触れない誰も見向きもしない時が有る
底が買い時、蓄えて有る資金で買い漁る。

 

388: FX2ちゃんねる 2016/08/07(日) 00:50:14.60 ID:AS20frF+.net
>>386
1991年に日経平均が3万7千から2万5千に暴落したとき
誰もが今こそ底で買い時だって言ってたな


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コメント

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  • コメント (9)

    • 匿名
    • 2016年 8月 07日

    いくら負けても続ける金さえあればそのうち勝つでしょう

    • 匿名
    • 2016年 8月 07日

    手数料と税金を考慮しないなら個人が機関投資家(全体)と比べて運用利回りが低いなんてデータはない
    そもそも個人投資家損をするなら100人くらい素人を集めて、好きに投資させて
    その逆張りをすれば儲かるということになってしまう。そんなバカな話は無い

    それに個人の少額資金の税金優遇があるんだから統計的に見れば少額の個人投資家の方が
    機関投資家より相対的な運用利回りは高いはず

    • 匿名
    • 2016年 8月 07日

    必ず勝てる方法教えてやるよ。

    • 匿名
    • 2016年 8月 07日

    ノウハウ語る奴は99%投資家ではなく詐欺師
    1%は負け組に遠吠え

      • 名無しの投資家
      • 2016年 8月 07日

      ホントそう
      儲かってる時は誰かに教えようなんて思わん

    • 匿名
    • 2016年 8月 07日

    人々は恐怖と欲望に振り回されて、『考えもせずに反応だけしている。頭を使うかわりに感情にまかせて反応だけしている』

    金持ち父さんに書かれてたことだが、多くの人は金儲けの技術を期待して読むので本当に大事なくだりを読み飛ばしてしまっている。
    いい加減な見通しでポジションを取り、値動きの上下で一喜一憂し期待する方向を願うだけなのを自分は考えてると錯覚している人は多い感じがする。

    • 匿名
    • 2016年 8月 07日

    株券と言う、何の価値も、保証も無い紙切れを、自分の勝手な思い込みで
    売買する、それがこのマヌケな市場。
    騙し合いの社会の縮図では、人を使用しないだけの実力と、
    されぞれの現場での情報力が無ければ、正確な判断は行えず生き残れない。

    • 名無しの投資家
    • 2016年 8月 08日

    うまい方法は知らないし逆に教えてくれと思うが、うまくないがまあ儲かる方法ならなんとなくわかってきた。

    市場がどうしようもないときかつ、市場のPBR(東証などで公表している)が1どころか0.8以下のときにひたすら買い下がる。
    で、5年くらいすると大抵戻ってるからそのときに刈り取る。売るタイミングはGDPと時価総額との比較でもいいし、年末の終値が前年度より下がったら下げ相場とみてもいいから、年初から売り始める。

    PBRはあくびがでるほど変化がでない指標だけれども、企業全体が革新的な構造変化をしていない限りおおむね資産あたりどれだけ稼げるか?といういわば限界利益のバロメーターになりうる(バブルや新規のサービスは別)から、数年単位では重宝できる。

    ただし、この方法気長すぎるので、まず初心者は敬遠する。
    自分の能力を過信してるし、○○で何倍とかそこらへん本が大量ににあるもので、それに飛びつく。
    また、若い人が多いから時間の感覚が良くも悪くも遅い。
    だから、5年も待てない。

    • 匿名
    • 2016年 8月 22日

    結局いつ買いでいつ売りか誰もわからないってことでしょ?

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