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アベノミクスバブル崩壊時に逃げ遅れない銘柄選択と投資手法

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1: Hi everyone! ★ 2015/04/11(土) 20:00:19.90 ID:???.net

日経平均株価の上昇が続いている。こういうときこそ暴落への備えをするべきだという大前研一氏が、バブルがはじけた時に逃げ遅れないための心得を解説する。

* * *

日本の株価が上がっている理由の一つは、多くの企業で株の配当金が「時価の3%」程度になっているため、機関投資家は金利が0.4%以下の銀行に預けたり、国債を買ったりするよりも、株を持っていたほうが高い運用益を得ることができるからだ。つまり、とりあえずは株を買ったほうがいいだろうということで、生命保険会社などの機関投資家や金融機関が資金を株にシフトしているのだ。

ただし、株価は必ずどこかで下がるし、「山高ければ谷深し」という株式相場の格言があるように、上げ幅が大きいほど下げ幅も大きくなる。それは日本が25年前のバブル崩壊、15年前のITバブル崩壊、さらにわずか7年前のリーマン・ショックで痛いほど経験してきたことである。

たとえば、バブルの時、日経平均株価は1989年12月29日の大納会の日、終値で3万8915円の史上最高を記録した。多くの経済アナリストは「1990年春あたりに4万円を突破する」と予測し、なかには「6万円台まで行く」とぶち上げる証券会社もあった。しかし、株価は1990年に入ると下がり、10月に暴落した。

誰もがバブルに酔って感覚を麻痺させていたわけで、これはITバブルの時もリーマン・ショックの時も全く同じである。その教訓を忘れることなく、冷静に相場の動きを読みながら資産運用すべきだと思うのだ。

では、株を持っている個人は、いつか必ずやってくる暴落にどう備えればよいのか?これまでの株価上昇局面ではインデックス買い(日経平均株価やTOPIXといったマーケットの指数に連動するように保有銘柄を買い付けること)でもよかったが、今後は銘柄をバラしていかねばならない。インデックスだと日経平均株価が暴落したら、逃げられないからである。

株式投資の基本を忘れず、自分でPER(時価総額÷純利益)やEBIT(税引前当期純利益+支払利息-受取利息)などの指標で判断して個別銘柄を選んでいれば、大やけどはしないはずだ。もっとシリアスな国債暴落というシナリオに備えるなら、インフラ銘柄などもリスクが高い。より消費者に近い食品業界や日用品業界の強い会社を買っておいたほうが賢明だ。

そして、下落局面に備えて投資の「3分法」を頭に入れておくべきだろう。「やばいかな」と思ったら3分の1を売り、下がり始めたらさらに3分の1を売り、大きく下がってきたら最後の3分の1を売る手法だ。ここから先“アベノミクスバブル”がはじけた時に逃げ遅れないためには、嗅覚の鋭い外国人投資家の動きを注視しなければならない。

※週刊ポスト2015年4月17日号ソース(NEWSポストセブン)
http://www.news-postseven.com/archives/20150411_314610.html

6: 名刺は切らしておりまして 2015/04/11(土) 20:12:24.34 ID:I/0MFWzS.net
いやいやバブルはじけるなら銘柄分散しても無駄だからw



7: Sponsored Link 2015/12/01(株)



10: 名刺は切らしておりまして 2015/04/11(土) 20:17:22.40 ID:DCOa/M7I.net
中国のバブル崩壊の影響を心配しようよ、順番として。

12: 名刺は切らしておりまして 2015/04/11(土) 20:18:26.38 ID:GKfv8Bqs.net
現物限定なら下がったところでダブルインバースドテン買いする以外に無いだろ
ショック系の暴落なら個別銘柄分散とかどれ買っても一緒だわw

13: 名刺は切らしておりまして 2015/04/11(土) 20:22:56.25 ID:7xhScT//.net
今回の株高ってITバブルとかリーマンショック前みたいのときのような
時代のアダ花とも言うべきトンデモ株が出てきていない感じがするんですけど。
単純に好業績企業の株が上がっているような・・・?

168: 名刺は切らしておりまして 2015/04/12(日) 13:24:03.14 ID:AbxJzAf1.net
>>>15年前のITバブル崩壊、
>さらにわずか7年前のリーマン・ショック

つまり約7年周期で暴落が起きるってことか
つか、例にあがってるのが怖過ぎます

17: 名刺は切らしておりまして 2015/04/11(土) 20:26:23.49 ID:z7OGbVIa.net
年金砲と日銀砲が尽きた時がバブル崩壊する時
すごくわかりやすい

19: 名刺は切らしておりまして 2015/04/11(土) 20:27:30.17 ID:TIC3SkTX.net
日銀の玉は切れないだろ。日銀だけにはなるが。

23: 名刺は切らしておりまして 2015/04/11(土) 20:30:08.31 ID:z7OGbVIa.net
>>19
高率のインフレになったら買えなくなる

18: 名刺は切らしておりまして 2015/04/11(土) 20:26:54.62 ID:h3Spewdx.net
こういう記事が出ているうちはまだ大丈夫だ。
どんどん買え。そして5-6月に一度来るヘッジファンド決算に伴う
暴落前に一旦整理しとけ。

21: 名刺は切らしておりまして 2015/04/11(土) 20:29:09.45 ID:h3Spewdx.net
毎年GW中から5月末に為替なりダウなり
誤発注やら何らかの事故で猛烈に動く時があるから
それを巧みに回避しないと一撃で死ぬ。

37: 名刺は切らしておりまして 2015/04/11(土) 20:54:05.65 ID:Joa1rn1i.net
リーマンショックの時はサブプライムローン問題で
春ごろからきな臭かったから夏秋とずっとノーポジで悶々してたな
けっこう暴落ギリギリまでチキンレース暴騰してくものだと勉強になった。

リーマンショック直後に最安値になる銘柄と1カ月ほど遅れて最安値になる銘柄
これも勉強になった。

そして欧州ソブリンリスクギリシャショックと日々これ勉強だよね。

39: 名刺は切らしておりまして 2015/04/11(土) 20:58:11.48 ID:QGS+713M.net
個人の買い時は大暴落のあとだけだろ

45: 名刺は切らしておりまして 2015/04/11(土) 21:03:31.07 ID:GPapbM1w.net
バブルがはじけたら銘柄ばらばらにしても意味ねーだろ馬鹿かよw
バラバラにするならゴールドとか絵画とかの現物資産や
債券や不動産に振らないと意味ねーだろw

58: 名刺は切らしておりまして 2015/04/11(土) 21:43:43.78 ID:AZj/+tC4.net
これから上がるんだよ

今売る奴は後で後悔、売ったら高値で買い戻しができなくなる
石油の安値が効いてくるのが夏頃だ

法人税減税、TPPが妥結、公的資金の年金機構やゆうちょが買ってくる
庶民の給料もアップしてくる

60: 名刺は切らしておりまして 2015/04/11(土) 21:49:31.32 ID:83YAVPRz.net
アメリカの利上げがあるからコモデティは厳しいだろうね。
素直にドル買っとくしか無いかね?

61: 名刺は切らしておりまして 2015/04/11(土) 21:49:34.33 ID:X6tacBPm.net
十分儲けたし、あとは押し目でちょこちょこ遊ばせてもらう
でも悪くても24000はいくと考えてる
日本経済もそこらで安定するか鈍足で上がり続けるよ

今までが酷すぎたんだよ、一周遅れの緩和だから心配は無い

81: 名刺は切らしておりまして 2015/04/11(土) 22:38:43.97 ID:aFU3y95f.net
5月の暴落説 セリングメイだっけ
これに合わせて年金バズーカを何発も打ち込んで抑え込むんじゃないかな
売り注文で暴落を仕掛けるより、日本の国策買いに便乗する者のほうが今回は多いと思うんだけど

82: 名刺は切らしておりまして 2015/04/11(土) 22:44:06.31 ID:EvYWs3dg.net
金歯にしとくしかないな

97: 名刺は切らしておりまして 2015/04/12(日) 00:41:35.94 ID:N6sxHutD.net
下がったら買えば良いじゃん。上がったら売る。
どこまで下がったら買ってどこまで上がったら売るかがセンス。
上がりそうだから高値掴みで下がりそうだから投げ売りじゃあ誰がやっても儲かりませんよ。

109: 名刺は切らしておりまして 2015/04/12(日) 01:51:20.15 ID:qeFnydWG.net
個人はしばらく売ってるけどな

119: 名刺は切らしておりまして 2015/04/12(日) 02:15:11.96 ID:kVL6ys+Y.net
VIX指数を買って暴落を寝て待つ。

121: 名刺は切らしておりまして 2015/04/12(日) 02:29:37.24 ID:qeFnydWG.net
GPIFは保有割合引き上げ決定の後
実際保有割合あげてるからな。 

まあ短期的に売りに出したりもあるだろうけど。
25%になるまでは基本は買いだろう

131: 名刺は切らしておりまして 2015/04/12(日) 05:13:10.90 ID:I/twbB53.net
株価ってのは言わば企業価値の指標
景気が多少悪くなろうが良くなろうが本来の企業価値ってはそう大きく変わるもんじゃない(ガンホーのような例外はあるが)

変わるのは企業価値ではなくカネの価値のほうだ
つまりはインフレが株価を押し上げデフレが株価を押し下げる、それだけ
名目GDPが上昇していないのに株価だけが上昇している状況は必ず弾けるぞ

134: 名刺は切らしておりまして 2015/04/12(日) 06:22:35.03 ID:kFWt5sb3.net
1989年最高値時のPER80倍。
前回(2000年)日経平均2万円のPER44倍。

今のPER15倍。

139: 名刺は切らしておりまして 2015/04/12(日) 07:52:04.13 ID:iWbhHbSL.net
>>134
そうだよな。今の株価は結構妥当。
全くバブルでも何でもないし、株式は将来的な価値を織り込んで上がっている。
今後年度の決算発表が出てくると思うが、減益より増益が多くなるだろう。 

後はインフレ目標と上場企業のガバナンスの改革も長期的視野に立つと、株価指数は右肩上がりに上って行くし、インフレとガバナンス改革は、国や国民にも必要でメリットのある改革なので推し進められていくだろう。

144: 名刺は切らしておりまして 2015/04/12(日) 08:39:02.70 ID:5A3cTOvb.net
今儲けているファンド会社は 株を5分保有していたら長期投資というノリだ
現代の投資がどういうものかわかっていないんだな
まだ株が投資だと思っている馬鹿が多すぎる ギャンブルなんだよ

147: 名刺は切らしておりまして 2015/04/12(日) 09:15:19.32 ID:Ke6fgPg6.net
>>144
それもある意味正しいやり方ですがな。それで優位に立てることがわかってい
るならそうすればいいという点で
それがギャンブルに見えるなら勘違いだと思いますが

151: 名刺は切らしておりまして 2015/04/12(日) 10:26:08.79 ID:IppToaWw.net
まあ確かに食品株は糞割高なのに上がり続けてるんだよな
ユニチャームはアレだが花王は上がり続けてる

俺が手を出す気になれんから、まだ上がるのかもなw

167: 名刺は切らしておりまして 2015/04/12(日) 13:11:55.05 ID:5tu10/Hg.net
>>151花王は連続増配記録がすごいはず。

配当利回りがどうとかより、連続増配意識してる会社は、自然と長期目線で仕事する。無理せず地道にストック的商売を積んでいく傾向がある。こういう銘柄は資産形成に最適。

リロホールディングスとかも良いよ

連続増益は、優良企業でも狙ってやるのは難しい。波あるから。けど、連続増配は経営姿勢である程度コントロールできる。毎年、増配という約束守る会社は信用出来る

137: 名刺は切らしておりまして 2015/04/12(日) 06:51:47.57 ID:LoOvef6d.net
大きく下げた時に買うんだよ
売る奴はアフォ

160: 名刺は切らしておりまして 2015/04/12(日) 11:48:40.53 ID:Bwgdga68.net
>>137
リーマンショック~2011年ぐらいまではバーゲンセールだったな
なんで買わないのか不思議に思ったわ

1001: FX2ちゃんねる 2014/10/03(株)

引用元:http://anago.2ch.sc/test/read.cgi/bizplus/1428750019/



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コメント

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  • コメント (8)

    • 名無しの投資家さん
    • 2015年 4月 13日

    総楽観にはなってないように思うけど、一応心構えだけはしておいた方がいいんだろうな
    てか、バブル崩壊やリーマンショックで影響受けなかった銘柄はほぼないだろうけどw

    • 名無しの投資家さん
    • 2015年 4月 13日

    短期売買なら暴落しても影響ない
    311は特別だけど

    • 名無しの投資家さん
    • 2015年 4月 13日

    全体が上がってるときに個別は上がるとは限らんのは確かだが、全体下がったら個別もまとめて下がるだろ
    株って時点で相場崩壊からは逃れられんわ

    • 名無しの投資家さん
    • 2015年 4月 13日

    損切りするしかねえな

    • 名無しの投資家さん
    • 2015年 4月 13日

    浜田宏一内閣官房参与が105円が妥当って言ったみたいだね

    • 名無しの投資家さん
    • 2015年 4月 14日

    マザーズ総合指数上がり始めたので博打相場が始まったんだと思うけど
    まだ新興株に過熱感はないな

    • 名無しの投資家さん
    • 2015年 4月 14日

    本文>>134が全てだわ。
    高いの安いのを以前の価格と比べて述べるから
    底で投げたり天辺で買ったりするんだわ。
    そもそも今、大崩れを警戒するなら国内じゃなく
    中国とかギリシャだろうに。

    • 名無しの投資家さん
    • 2015年 4月 17日

    日経平均PERかぁ
    人口減少に転じた現在と、GDP年率5%程度成長していた時期やIT革命で劇的に変化すると信じられていた時期を比べても仕方がない

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