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なぜ俺の買った株は下がり、売った株は上がるのか?

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1: ジャンピングパワーボム(和歌山県)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 15:55:34.50 ID:qVXO93L70.net

なぜ、初心者は「投資の罠」にかかるのか?

「企業の実態がマーケットや株価に反映されるまでに、随分と時間がかかってしまうことがあるかもしれません」―オマハの賢人と呼ばれる米国の著名な投資家ウォーレン・バフェット氏の言葉である。最近の株式相場は企業の実態ではなく、企業の「収益予想」に対して反応し、即座に株価に反映される。

■業績が上がっても株価があがらない?
増収増益の好業績だから株価が上昇する。そう単純ではないのが、株式投資の難しいところだ。SMC <6273> は5月15日に16年3月期の連結営業利益見通しを発表した。営業利益は前期比4.2%増の1,330億円との内容だったにも関わらず、市場はネガティブに反応し、同社の株価は1.8%安となった。

あおぞら銀行 <8304> も同日に16年3月期の業績予想を公表。連結純利益は前期比1.6%減の430億円との見通しだったが、同社の株価は4.7%高とポジティブに市場は反応した。NTTデータ <9613> の、2014年度連結決算が5月8日発表され、売上高、営業利益、経常利益、純利益いずれもが前期を上回る増収増益を示したが、株価は、発表前4月の水準よりも下げている。

■「予想」を上回るか、下回るか
結局、株価は、業績実績ではなく、業績に関する今後の「予想」によって形成される。先にあげた各社の値動きも、証券会社などアナリストが事前に予想していた数値(コンセンサス予想)を上回ったか下回ったかで推移をしたといえる。

たとえ増収増益の好決算だとしても、それが予想を超えるものでなければ株価は上昇しない。逆に下回る場合、そのサプライズは、即座に株価に反映、株価下落が起きる。特に決算発表の後は、予想と実績の差を織り込むべく大きく値が動くことが多い。

また期中の、企業側の計画の上方修正も同様で、それがそのままストレートに買い材料に繋がるわけではない。下方修正を嫌う企業側の堅い見通しというよりも、あくまでもその内容が、市場予想を上回るかどうかがポイントとなる。場合によっては、失望売りの材料にさえなるのだ。逆に、実績は悪くとも企業業績の底打ちを感じさせる兆しがあれば、市場予想は変化し、株価は上昇に転じる。

http://headlines.yahoo.co.jp/hl?a=20150524-00000009-zuuonline-bus_all



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4: ジャンピングパワーボム(和歌山県)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 15:56:20.46 ID:qVXO93L70.net
■価格が織り込まれていくメカニズム

一歩先、二歩先を見て売買が繰り広げられるのが相場であり、予想の変化が速やかに価格に織り込まれる。

パナソニック <6752> については、純利益の大幅増の発表となった4月28日の決算発表に先立ち、日経新聞が好決算観測を流したことから買いが殺到、株価は上昇に転じ、決算発表時にはすでに織込み済の状態となっていた。

好決算や上方修正の情報をもとに、即座に買いを入れたものの、株価は下落に転じ、結果高値づかみ、ということもよくあり、このあたりが株式投資の難しいところといえる。

ウォーレン・バフェット氏は、「企業の内在的な価値」と「市場価格の差」を利用して利益を得るのが、自分の仕事だと語っている。

数年単位を超えた長期的な「企業の内在的な価値」を見出すことは、バフェット氏ならざる凡人には難しいことだが、少なくとも、市場予想により株価が決まるという「市場価格」決定のメカニズムを知っておくことは、初心者が投資の「罠」にかかり、「カモ」とならないために大切なことだといえそうだ。

13: トラースキック(関東・甲信越)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 16:05:11.86 ID:w8Cels0lO.net
なぜ初心者は損するのかとか成長すれば儲かる様な論調だが
参加者の9割が損をして極一部しか儲からないと言われてる業界だからな

34: ミラノ作 どどんスズスロウン(東京都)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 16:19:36.15 ID:cYH+i0e50.net
>>13
それFXの話だろ
株はゼロサムじゃないから
長期で持ってればほとんど参加者は儲かるはずよ

42: カーフブランディング(茨城県)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 16:23:12.25 ID:6QuuahKF0.net
>>34
みずほの10年ちゃーと、見てみようか
前々回の公募で買った奴はみんな死んでる
no title

16: フルネルソンスープレックス(catv?)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 16:07:12.41 ID:Pvo3vhqu0.net
証券口座A → 長い目で見て投資する用
証券口座B → 短期で売買を繰り返す用

結局Aの方が儲かっている

19: ダイビングフットスタンプ(埼玉県)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 16:10:20.97 ID:mgyt4ddI0.net
>>16
この地合いなら当たり前だろ

17: 垂直落下式DDT(北海道)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 16:07:29.26 ID:HTh9Ufh30.net
そこら辺の主婦とかでも利益だしてるし小遣稼ぎ程度なら誰でもできるよ
欲張って信用取引とかに手だすと破産するけど。まぁ自分をコントロールする自信ないならやめときな

25: トペ コンヒーロ(石川県)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 16:14:05.24 ID:KZD1yK3T0.net
イマジニア、ユナイテッド、ヘリオス関連
この銘柄よく覚えとけよ

26: 超竜ボム(東京都)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 16:15:41.28 ID:JzPWGJbO0.net
JK的に上がるだろうと思う株を買った直後に意味不明に3%下がって損切り
理解できずに損切りしたら嘲笑うように5%上がるとか多いよね

俺のポジ知ったうえで俺が1万損してても仕掛けた大人は何十倍も損してる筈だから気が狂いそうになる

28: ファイナルカット(SB-iPhone)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 16:16:44.28 ID:4H6MORhZ0.net
友達になろう

30: イス攻撃(神奈川県)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 16:18:22.98 ID:2oCQ3aWb0.net
アマチュアが機関より有利な点は
タイムリミットや責任を問われない事。

情報において勝ち目なんてないんだから長い目でやるしかない

47: フランケンシュタイナー(やわらか銀行)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 16:27:35.07 ID:gi7gXuZs0.net
俺のパソコンに小人が住み着いてて、いたずらをするみたい
勝ったら下げて、売ったら上がるように意地悪してる
「あ、小人がいる」って早目に気付いて良かったよ

50: ストマッククロー(庭)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 16:29:14.74 ID:ozU/iLRZ0.net
いまシャープを買えば多分儲かる。
倒産しなければだけど。

170: ビッグブーツ(禿)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 21:32:31.94 ID:TWlttjJj0.net
>>50
そうなんだよな
今からSHARPを買える奴は儲かる
しかしSHARPの4Kが転けたら多分
Panasonicに吸収されると思うわ

※あくまでも個人的な予想

54: マスク剥ぎ(東京都)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 16:31:25.64 ID:n/RT3kzf0.net
逆に考えるんだ、上がると思った株を売り、下がると思った株を買うんだ

64: フランケンシュタイナー(やわらか銀行)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 16:47:23.51 ID:gi7gXuZs0.net
>>54
100パーセント外すんなら、それで良いんだが、
一番たちが悪いのが、7:3の割合で外して、
上がると思った株を売り、下がると思った株を買うとその通りだったと言う展開

66: バックドロップ(東京都)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 16:48:30.82 ID:+WgHZ7PP0.net
金持ちやプロが売りたいところでメディアが煽り弱小庶民に高値で掴ませる。
下落トレンドに入って弱小庶民が逃げたところを金持ちやプロが買い漁る。

株や為替の動きが見えてないから弱小庶民は勝てないんやで。

69: ジャンピングエルボーアタック(千葉県)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 16:58:37.19 ID:wHUKCKIT0.net
底でソニー株買った奴はプロと言っていい

102: バズソーキック(静岡県)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 18:29:55.05 ID:Opn1ebAP0.net
>>69
底で買ったけど、少し上がってすぐ売った

108: ランサルセ(庭)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 18:42:16.17 ID:pDVSzked0.net
>>102
XUcSxLF

82: ラ ケブラーダ(神奈川県)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 17:29:40.29 ID:728BO7AI0.net
15年前買ったゴールドと投信。2000円/gと東証20000円の時代。
どちらも3分の1位まで下げてその後3分の2位に戻したところで売って大損。
今まで持っていればゴールドは2.5倍。投信もほぼ戻したのに。

88: ニールキック(富山県)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 17:46:52.47 ID:sSMfkkdl0.net
>>82
なんで安いときに買い増さないの

98: ラ ケブラーダ(神奈川県)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 18:01:57.24 ID:728BO7AI0.net
>>88
余ってたお金全部注ぎ込んでた。
手持ちの現金はそれほど多くないし無理。

114: ラ ケブラーダ(神奈川県)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 18:50:53.03 ID:728BO7AI0.net
>>98
昔コンピュータ2000年問題ってのが騒がれてマスゴミが
2000年になるとコンピューターが誤動作して預貯金が飛んじゃうって
煽ったんだよ。で預貯金をゴールドや投信にシフトして大損したんだな。

97: エルボードロップ(埼玉県)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 18:01:47.31 ID:rTiMI32C0.net
株ってのは浜辺で潮干狩りやってるようなもんで
潮の満ち引き見ながら貝を取る
でも結局でかい波にさらわれて浜辺に居たやつらは全滅する

塩漬け15年物がやっと売れたわ

106: フルネルソンスープレックス(大阪府)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 18:41:15.98 ID:eP9rPloG0.net
LANケーブルに耳を当てて人の話し声が聞こえたら監視されてる。これはガチ。

110: ランサルセ(空)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 18:46:01.24 ID:g1KlRUaa0.net
2013年春にそこそこ突っ込んで適当に選んだ株買ったまま放置してたら総資産が4倍になってたわ。そろそろ全売り利確するかな。笑いがとまらねー。

178: キチンシンク(家)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 21:47:05.72 ID:1mOzlu5j0.net
大塚家具空売りおすすめ

ただし、命まで失う可能性あるから自己責任で

182: 超竜ボム(dion軍)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 21:51:33.38 ID:lWI3Hyyi0.net
初心者にはワタミを勧めるw

184: トラースキック(神奈川県)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 21:55:39.98 ID:p57u1hB80.net
>>182
昔、ワタミで大損こいたわ
2万円分で制約無しに使える食事券貰えるから持ってたのに、
1万円分に減らして一回1000円しか使えない券に変えやがって暴落した
株優は変えないって明言してたのに、あっさり覆したあいつを俺は許さん

186: 超竜ボム(dion軍)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 21:57:19.73 ID:lWI3Hyyi0.net
>>184
最近は無配転落w

187: フルネルソンスープレックス(catv?)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 21:58:22.98 ID:Pvo3vhqu0.net
>>184
株主も裏切ってたのか
しょーがないな

204: ドラゴンスリーパー(庭)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 23:42:38.34 ID:aDeQhYun0.net
精神が試される それが株

205: マスク剥ぎ(埼玉県)@\(^o^)/ 2015/05/24(日) 23:55:24.10 ID:to6+Twvk0.net
売るのが難しいよねー
損切りする勇気が無いから塩漬け増えるww

212: パロスペシャル(宮崎県)@\(^o^)/ 2015/05/25(月) 09:10:34.93 ID:hM5Xblqo0.net

1001: FX2ちゃんねる 2014/10/03(株)

引用元:http://hayabusa3.2ch.sc/test/read.cgi/news/1432450534/



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コメント

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  • コメント (6)

    • 名無しの投資家さん
    • 2015年 5月 26日

    長期でもってりゃプラスになるとかメガバン以外ありえん
    今は電力でさえ危ない時代なのに

    • 名無しの投資家さん
    • 2015年 5月 26日

    少ない小銭で、たくさん儲けようと 変な株買うからだろ。メガバン以外あり得ないとわかってんなら メガバン買って長期保有すればいいだろ。

    • 名無しの投資家さん
    • 2015年 5月 27日

    買って上がるとすぐ利確し、買って下がると損切りしないで持ち続け、下がりきったところでちょっと戻すと大損して売り払い、すぐ別の銘柄を買ってまた下げる。儲かるわけがない。

    • 名無しの投資家さん
    • 2015年 5月 27日

    スキャは別として、第2波までに入れなきゃ稼ぎ続けるのは難しい。
    市場の多くは大衆心理が入ってきてから更に動き出す。
    ここの大衆心理のバトルの嵐、椅子取りゲームのようなものさ。

    • 名無しの投資家さん
    • 2015年 6月 03日

    最後の関連ようつべでツボったww

    • あかたかなま
    • 2017年 3月 07日

    早すぎる利食い、遅すぎる損切り。言うは易し行うは難し

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