さすがプラス、馬鹿ばかりだ
金融緩和の意味を理解できていない。

は？２０１３年上半期の輸出額増えてるんですけど
長期金利がちょっと上がったら金融緩和のせいだ、国債が暴落するって言うくせに
また下がったら、なーんにも言わないんだからカスですわ

もうこういう金融危機説を記事にするなよばからしいから、あと経済学者やTVで同じこと言う奴いるがコイツラ一切責任とらねーからな。責任取らないですむからいつまでもこんなこと言ってるんだよ。

トンスラーもう日本で工作すんじゃねーよ

ぶっちゃけ、日本が逝けば世界も逝くがな。
皆で逝けば怖くない。
どうせ、何やったって逝くときは逝く。

いつ行くんだよ…

あれ、オーストラリア当たりが資源輸出で儲かって国債発行どころか借金ゼロになってしゃーないからマイナス利息の国債発行すっか、てことになってなかったっけ。マイナスでも他にそれ以上に危ない投資先しかなければ銀行は仕方なくマイナス国債にでも投資するしかない、とかなんとか。

アベノミクスは、異次元の金融緩和をして２％のインフレを起こす政策です。日本のインフレ率が２％になるという事は、日本国債の長期金利が２．５％～３．０％程度になるという事です。名目金利は、実質金利＋インフレ率なので。そして、アベノミクスによる２％のインフレ目標を達成したら、次は異次元金融緩和のテーパリング（量的緩和縮小）の出口戦略を行わないといけません。マネタリーベースを拡張して、毎月７兆～７兆５０００億円もの国債、ＥＴＦ、Ｊリートを購入している日銀が、資産の買い取りをやめる（減らす）ので、当然国債市場は混乱すると思われます。なにしろ日銀は、新規発行国債の７割を購入しているわけですから、事実上、日本の国債市場は日銀お一人様状態です。そのプレイヤーが撤退するのですから当然国債市場は荒れます。そこに、海外ヘッジファンドの空売りが重なり、暴落すると思われます。

日本国債の９割は日本国内で買われているので、大丈夫という方がいます。その理由としては、日本国債は円建てなので、その気になれば中央銀行の日銀が円を刷って国債の穴埋めや利払い費を払えばよいので、日本国債は暴落しない、財政破綻しないなどという理屈です。しかし、これは大きな間違いです。中央銀行である日銀が、無尽蔵に刷れるお金で国債を穴埋めしたら、それは財政ファイナンス（マネタイゼーション）と認識されてしまい、日本国債と日本円の信用度は失墜してしまいます。国債は市場です。限りあるお金を用いて売り買いを行う場であって、いくらでもマネーを刷れる中央銀行が国債を穴埋めしたら、当然国債市場は死んでしまいます。市場として機能しなくなるからです。

日銀による国債の引き受けや穴埋めは、財政法第５条で禁止されています。戦後すぐ、日本は財政ファイナンスを行ってしまい、政府の信用は失墜、日本国債や円は紙くず同然の状態になり、国民は大インフレで大変な思いをしたからです。政府はこの教訓を踏まえ、二度とこの過ちを犯さない為に、法律で規制したのです。日銀は今、異次元金融緩和を実行して、買いオペという形で日本国債を買っています。ようするに、刷ったお金で一時的に日本国債などの資産を買い、市場や銀行にお金を供給する手法です。ただ、買いオペがあるという事は、必ず売りオペもあるので、日銀はいつまでも国債を買い続けることはできないし、持ち続けることはできません。そんなことをしたら、国債市場に財政ファイナンスと認識され、日本国債と円の信用が失墜するからです。だから量的緩和縮小の出口戦略が存在するのです。

将来的に、日本国債の暴落や円の暴落が避けられないのは事実でしょう。日本には対外純資産が２７０～２８０兆円あるから大丈夫という方もいますが、これも間違いです。まず、２８０兆円の対外純資産の内訳は、政府が所有している有価証券（主に米国債）が１１０兆円、残りの１７０兆円は日本企業の海外資産です。まず政府の有価証券（米国債）ですが、これは売れません。投資家の世界では常識です。日本は所詮アメリカの犬です。次に、日本企業の海外資産ですが、企業の資産の運用権は企業にあるのであって、政府にはありません。たとえば、海外にあるトヨタの工場を売って、その売ったお金で日本国債を買ってくれと政府に頼まれても、おそらく応じないでしょう。政府の資産と、企業の資産は別ものです。

日本国債の暴落や円の暴落が避けられないのであれば、当然資産をヘッジ（リスク回避）することが大切になってくると思います。主な対策としては、外貨、貴金属（金など）、海外の国債、株、不動産あたりになってくると思います。まず外貨ですが、お勧めはやはり基軸通貨の米ドルです。取引も他の通貨に比べてやり易いので、米ドルの現物を持っておくとよいと思います（外貨預金だと、預金封鎖などでおろせなくなる可能性があるので）。貴金属では、やはり金（ゴールド）がお勧めです。資産の１０～１５％は貴金属にしておくことをお勧めします（もちろん現物で保持）。日本株や不動産ですが、国債が暴落してトリプル安になると、一時的に値は大きく下がりますが、その後のインフレにより上昇してくると思われます。株は不足の事態に陥っても倒産しない会社を選ぶこと。結論としては、なるべく円資産を持たないことです。

財政ファイナンスが怖いというのはインフレ国では間違いではない。
だが、財政ファイナンスは国民にマネーを回す政策だからデフレで恐れるのは単なる宗教。
なんの根拠もない。
デフレで財政ファイナンスをやって万一日本国債が暴落するのなら、暴落した国債を喜んで買う投資家はゴマンといる。　ユーロ債という自国では通貨が発行できず、実質外債に相当しているギリシャなどとは大違い。

１３の方は、少し勘違いされているようですね。もう少し私の文章をしっかりと理解していただきたいです。丁寧に書いたつもりなんですが。デフレ国家であろうと、市場に財政ファイナンスと認識されれば、間違いなくインフレになります。前の文章でも説明したように、財政ファイナンスと認識されるということは、その国の通貨の信用を失墜されるという事です。信用を失った通貨は、ことごとく売られます。財政ファイナンスは反則行為ですから。日本の金融機関も、日本の個人投資家も、円を売って外国の資産や実物資産にかえることでしょう。損したくありませんし、資産を守りたいからです。私が言いたいのは、デフレ国家であろうが、インフレ国家であろうが、その国の通貨が信用を失った時点で、アウトなのです。いわゆる売りのオンパレードですね。

通貨が暴落するという事は、極度な円安になり、輸入品コストが上昇してしまいます。金融用語で、コストプッシュインフレと言います。日本のようなＣＰＩ（消費者物価指数）の低いデフレ国でも、通貨安による物価上昇が起こるということです。例えば１ドル３００円になったら、ガソリン・食料品・光熱費・衣類・製造品などは、物凄く値段が上がってしまいます。私の間違いでなければ、ガソリンは１円の円安になると、リッターあたり１円の価格上昇になります（間違ってたらごめん）。今年７月時点でのドル/円相場は、１０１円～１０２円ですから、３００円－１０２円は１９８円ですね。１９８円の為替による価格上昇と、今年７月時点でのレギュラーガソリン価格１６５円前後をプラスすると、ガソリン１リッターあたりの値段は３６３円になります。４０リッター給油したら、１４５２０円です。ピギャーーーー。最悪ですね。こうなってしまうと、デフレの国でも物価が上昇してしまい、厳しいインフレになります。

それともう一つ気になるのが、日本国債が暴落すると、暴落して金利の上昇した日本国債を喜んで買う投資家がゴマンといるですか。大きく勘違いしていますね。別に非難しているわけではありませんのでご了承ください。まず、日本国債が暴落して金利が大きく上昇してしまうと、政府の一般会計予算における、国債の利払い費（借金の利息）が大きく上昇してしまいます。非常に危険です。日本の一般会計における歳入（政府の収入）は、２０１３年度は５０兆円前後です。もし、日本国債の価格が大きく下がり、１０年物国債の名目金利が５％ぐらいまで上昇したら、政府の国債の利払い費（借金の利息）は約５０兆円前後に膨張してしまいます。一年間の政府の歳入が、国債の利払い（借金の利息）だけで消えてしまいます。そうなると、一般会計における予算枠である、社会保障費は、防衛費は、公共事業は、教育費は、公務員の給料は、全然たりませんよね。そもそも、年間歳入（政府の収入）５０兆円に対して、国債の利払い費（借金の利息）だけで５０兆円も歳出する国の国債を、誰が喜んで買うのでしょうか。こんな財政状況の国だったら、私は間違いなく国債は買いませんけどね。破綻しているのと変わりありませんよね。日本銀行が錬金術を使って穴埋めでもしますか？そしたら財政ファイナンスですよね。１３の方は、投資というものに対して、もう少し勉強されたほうがよいと思います。大事なのは、投資している人の身になって考えるという事です。少しでも、アドバイスになればと思います。

そもそも日本国債は、なぜ外国の保有率が低いのでしょうか？答えは簡単です。日本国債に魅力を感じないからです。国債は発行された時点で世界中の金融機関や投資家などに、平等に買う権利が与えられます。当然です。国債は金融商品ですから。ようするに、買いたいのなら早いもの勝ちということです。その結果、外国からはほとんど日本国債は買われず、金余りの日本の金融機関を中心に、日本国債は買われました。日本の金融機関は、返済できるかわからない企業にお金を融資するよりも、日本国債に投資したほうが安全だと思ったからです。その結果、日本政府の国債による累積赤字は膨張したにも関わらず、日本国債の価値は上がっていったのです。しかし、さすがに累積赤字１０００兆円を超えてしまうと、いくらまともな投資先がなかったとはいえ、日本の金融機関も日本国債に不安を持つようになってきました。１０００兆円も国債を発行していて、なおかつ日本国債の価値を安定させるには、１０００兆円分も発行した国債を保有してもらわないと、日本国債の価値が維持できないのです。ようするに、政府の借金は未だに増え続けていますから、その新規に発行した国債に買い手がいなくなれば、日本国債の価値は下がってしまうのです。いわゆる、入札割れですね。日本国債の価値が下がる（金利が上がる）ということは、日本国債を保有している金融機関や投資家の資産が、劣化してしまうということです。金融機関や投資家も、共通の目的があります。それは、利益を出すことと、損をしないことです。保有している金融資産が危ないと感じたら（保有していたら損をする）、売るのは当然です。

いろいろ長い文章になってしまいましたが、冷静に考えれば、日本国債と日本の財政の危険性は十分に理解できると思います。私も、最初は大丈夫だと思っていました。日本には日銀があるし、日本国内で借金しているから大丈夫と思っていました。しかし、金融や投資の勉強をしていくうちに、それが間違いであると確信しました。日本国債と日本の財政は本当～～～～～～～～～に危ないです。この警告を発しているのは、なにも私だけではありません。世界３大投資家のひとりであるジムロジャーズはインタビューで、「安部首相は、日本経済を崩壊させた男として、歴史に名を残すでしょう」とコメントしています。アベノミクスの危険性を指摘しています。また、これも世界３大投資家のひとりであるジョージソロスも、日本の財政状況は異常だと警告し、円が将来暴落してしまうのではないかと心配しています。イギリスのフィナンシャルタイムズも、今回のアベノミクスの政策で、日本が破綻してしまうのではないかと、警告しています。第２のジョージソロスともいわれるヘイマンキャピタルのカイルバスも、２％のインフレ目標と、巨額の財政出動が、日本国債の崩壊を招くと警告しています。私が言いたいのは、彼らは世界に名だたる超一流の投資家やヘッジファンドです。その人たちが、これだけ危ないと警告しているのに、何も対策を講じないのは自殺行為だということです。長いものには巻かれろという事です。備えあれば憂いなしです。素人の意見と、超一流のプロの意見と、あなたはどちらを信じますか？私はプロを信じます。当然ですよね。この文章をお読みいただいた方は、私と一緒に日本の財政の破綻と円の暴落に備え、これから来る苦難の時代を乗りきりましょう。壊れるということは、やり直しが効くということです。一度リセットして、また日本が復活する可能性は十分にあると思います。以上です。チェチェガルハーイ。